单选题
0.5分
假设F为指数期货价格，S为现货指数现值，e为以连续复利方式计算资金收益(或成本)，r为无风险利率，q为持有期现货指数成分股红利率，T-t为期货存续期间，则当{图}时，投资者的套利交易策略为（）。
参考答案: A
参考解析: 若
，
期货价值偏高，可以考虑买入股指成分股，卖出期货合约进行套利，这种策略为正向套利，若
，
持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利，这种策略为负向套利。